Несколько лет назад инвестиционный банкир из Великобритании был потрясен моим пренебрежением к тому, что ставку по инвестиционному кредиту инвесторы решили увеличить с 4.25% до 4.5%. Вот тогда мне англичанин и пояснил, что ставка инвестиционного кредита выше 6% считается настолько высокой, что риск невозврата кредита вырастает на порядок. На мой комментарий, что в России никто не видел ставку ниже 10%, банкир, подумав, сказал: « поэтому у вас так много и пьют», а затем через некоторое время добавил: «ты не обижайся, но англичанин только под наркозом согласился бы на такие условия». Наверное поэтому  фермеровы не пытается застраховать урожай от снижения цен на зерно 

 

Страховка от убытков фьючерским контрактом от снижения цен на зерно

 

Представим, что хозяйство засеяло пшеницей и подсолнечником все пахотные земли своевременно. Только вот деньги пришлось взять в банке под процент, который англичанин окрестил «наркозным» - 18%.

 

Зона рискованного земледелия, потому и зовется «зоной», что «виды на урожай» могут так и остаться видами, но с мизерным урожаем или наоборот урожай такой огромный, что цены падают ниже «плинтуса». Вот в этом случае и поможет страховка от убытков фьючерским контрактом. Иначе «вежливые банкиры»  попросят пополнить ликвидностью залог, да еще с дисконтом от номинальной стоимости земли и имущества в 50, а то и 70%.

 

Хеджирование фьючерсами

 

Уже давно, даже африканские банки предложили производителям нехитрый финансовый инструмент кторый страхует от убытков фьючерским контрактом, механизм такой сделки называют хеджирование фьючерсами. Банки же получают значительный доход за счет фантастической активности спекулянтов на рынке фьючерсов, а как известно,  доход прямо пропорционален обороту. У нас же, то ли по умыслу, то ли по глупости и дремучести некомпетентных чиновников и банкиров, почему то никто не озабочен сбережением сверхтонкого класса предпринимателей, поэтому тема хеджирование фьючерсами умалчивается. В результате капитализация банков остается на уровне приличной европейской  пиццерии, правда  "понтов" в изобилии. Те, кто осилил хотя два курса института, знают, что деньги являются таким же товаром, как и бутылка водки. Трудно найти торговец, который бы свысока смотрел на покупателя, да еще и при покупке "пол-литра" требовал бы план, предстоящей вечеринки с доверенностью от супруги. Нечто подобное было в СССР, там тоже велась предварительная запись на все подряд, а при покупку автомобиля, а иногда и женских колготок требовалось решение профсоюзного собрания. Немного утешает то, что за свою глупость и жадность банкиры, которые посредствам мелких шрифтом кредитных договоров загнали пол страны в долги - расплачиваются в массовом порядке и "по гамбургскому счету". Хочется, надеется, что новое поколение банкиров начнет не с изучения истории марок коньяков и виски, а с "Капитала" Карла Маркса и "Исследование о природе и причинах богатства народов «Адама Смита.

 

«Википедия» нам сообщает, что фьючерс это  «производный финансовый инструмент, стандартный срочный биржевой контракт купли-продажи базового актива, при заключении которого стороны договариваются только об уровне цены и сроке поставки».

В 1851 года на чикагской товарной бирже был заключен первый фьючерсный контракт на 3 тысячи бушелей (около 75 м/тонн) кукурузы, по цене ниже на один цент, цены зафиксированной в день торгов.

 

Как работает фьючерский контракт для страховки от убытков?

 

Главным преимуществом фьючерса является возможность сделать предсказуемой хозяйственную деятельность.

Если фермер, выращивая пшеницу, не пользуется инструментом фьючерсного рынка, то он не может быть застрахован от убытков, в случае падения цен. Более того, стоимость пшеницы к тому моменту, когда фермер получит урожай, может оказаться ниже рентабельности ее производства, а фермер не сможет покрыть даже свои затраты. Посредствам фьючерсного контракта фермер устанавливает  фиксированную стоимость товара за несколько месяцев до фактического сбора урожая. Фермер, продавший фьючерсный контракт за, к примеру, за шесть месяцев до окончания уборки берет на себя ответственность за поставку зерна по установленной на определенную дату.

Ошибочно думать, что фьючерс дает дополнительные возможности для извлечения прибыли. На самом деле зарабатывают на фьючерсах биржевые спекулянты и то только те, кто знает этот рынок. Таких знатоков, по разным данным, от 5 до 10 %, а все остальные остаются без денег. Но главное, что производитель остается при своих и спокойно спит, а то, что только 5-10% счастливчиков сколачивает состояния, уже является проблемой не производителей, а спекулянтов, которые сознательно идут на риск. Кстати. именно спекулянты-неудачники  всем рассказывать о том, что ФОРЕКС это лохотрон. На самом деле, если сделать рейтинг справедливости среди всех видов мировых рынков, то именно ФОРЕКС с большим отрывом возглавит этот список, а любой грамотный аналитик подтвердит, что ФОРЕКС и есть самый большой и справедливый рынок в мире. Промышленникам и крестьянам, которые далеки от биржевых коллизий, он предоставляет еще и гарантии, которые не могут себе позволить страховые компании.      

 

Что случиться, если фермер не в состоянии выполнить контракт  по форс-мажорным обстоятельствам, к

примеру засуха или наводнение?

 

В этом случае, фермер покупает встречный фьючерс на ту же сумму.  

Иногда так действуют фермеры, которые решили не продавать урожай, так,  если фермер продал фьючерсный контракт на пшеницу с датой закрытия 15 сентября по цене 150 долларов тонна, а потом решил всю пшеницу переработать в муку. То он до 15 сентября всего лишь должен купить фьючерс по текущей цене. Таким образом, его обязательства по фьючерсному контракту анулируются новым контрактом.

 

Экспирация фьючерсов – это момент, когда прекращается обращение конкретного фьючерского контракта, в соответствии  с условиями на биржевом рынке. Проще говоря – это день, когда стороны исполняют обязательства по фьючерсному контракту.

Данный тип сделки типичен для фьючерсного рынка, и только немногих фьючерсные контракты закрываются физической поставкой товара.

 

Фьючерс пример расчета ТЭО по фьючерскому контракту˃˃˃   

 

 

• Фьючерс не приносит прибыли производителю!

• Фьючерс страхует от риска падения цен на продукцию!

• Фьючерс продается производителем на Форекс без риска потерять деньги!

• Риск потерять деньги есть, но только в случае, если выбран безответственный брокер! 

• Прибыль/убытки делят спекулянты, поэтому игра на Форекс крайне рискованное дело!

 

 Когда, как и где можно продать и купить фьючерский контракт?

 

Наилучшее время для торговли зерновыми фьючерсами – это торговая сессия на Чикагской товарной бирже

(с 18:30 до 22:30 МСК), в это время на рынок выходит наибольшее число игроков.

 

Совершить сделку с фьючерсами можно только через лицензированного брокера или дилинговый центр, которые являются участниками рынка Форекс. Все инструкции по ведению торговли, торговые платформы и аналитические материалы предоставляет брокер. 

 

Самым ответственным шагом является выбор брокера, потому что при его банкротстве, как правило, теряются все активы, если это маленькая формочка с большими амбициями, коих на рынке огромное количество.  Настоятельно рекомендую именно тех брокеров, чье имя и долголетнее нахождение на рынке уже имеет серьезную стоимость, терять которую уже брокер не будет.

 

Брокера рекомендуем выбрать с историей, а не случайного из сотен успешных юниоров, одному из таких "передовиков" уже заваливали вход в офис навозом. В России с 1997 года работает брокер fорекrclub,

который преодалел три кризиса и пережил несколько десятков брокеров, что является лучшим результатом

 

Дле тех, кто предпочитает иностранного брокера по запросу на почту, отправлю рекомендацию английскому брокеру,  но редупрежда, что депозит должен быть не менее 10 000$.