Предположим, что 15 апреля стоимость пшеницы на спотовом рынке, то есть с поставкой немедленно составляет 200$ за метрическую тонну. Стоимость фьючерса на 1000 тн. с поставкой 15 сентября составляет:
170$*1000*12% = 20 400$ . Таким образом, за 12% от фактической стоимости поставки можно уже сегодня зафиксировать цену. Главное, что это применения фьючерсного контракта на пшеницу позволяет спланировать издержки и полностью устранить риск от падения цен.
Рассчитаем экономические показатели сделки на примере применения фьючерсного контракта для двух противоположных условий:
-
Первый пример фьючерса при торговле на фьючерсном рынке, когда цена пшеницы опускается вниз.
Текущая цена на физический объем пшеницы равнина - 170$.
Цена рынка фьючерских контрактов на дату экспирации фьючерса - 150$.
Стоимость реализации 1000 тн. пшеницы 150$ х 1000 = 150 000$
Затраты при продаже фьючерса - 20 400$
Доход/убыток при экспирации фьючерса - (170$ - 150$) х 1000 - 20 400$ = -400$
В итоге фермер получил почти весь доход, на который и рассчитывал: 150 000$ -400$ = 169 600$
-
Второй пример фьючерсного контракта при фьючерсной торговле, когда цена зерна вырастает до 180$
Текущая цена на физический объем пшеницы равнина - 170$.
Стоимость реализации 1000 тн. пшеницы 180$ х 1000 = 180 000$
Затраты на при продаже фьючерса - 20 400$
Доход/убыток при экспирации фьючерса - (180$ - 170$) х 1000 - 20 400$ = -10400$
В итоге фермер получил почти весь доход, на который и рассчитывал: 180 000$ - 10400$ = 169 600$
Каждый контракт имеет спецификацию – документ, устанавливаемый самой биржей, где содержатся основные условия сделки:
- наименование;
- тиккер;
- тип контракта (расчетный/поставочный);
- размер (количество единиц базового актива на один фьючерс);
- срок обращения;
- дата поставки;
- минимальное изменение цены (шаг);
- стоимость минимального шага.
Секреты торговли на фьючерсном рынке
-
не приносит дополнительной прибыли производителю!
-
страхует риск падения цен на продукцию!
-
продается производителем на Форекс без риска потерять деньги!
-
Риск потерять деньги есть, но только в случае, если выбран безответственный брокер!
-
Прибыль/убытки делят спекулянты, поэтому игра на Форекс крайне рискованное дело!
Секреты торговли на фьючерсном рынке покажутся очень простыми, но это ошибка, кторая
90-95% спекулянтов в отправляет в накаут.
Совершать сделки можно только через лицензированного брокера или дилинговый центр, которые являются участниками рынка Форекс. Все инструкции по ведению торговли, торговые платформы и аналитические материалы предоставляет брокер.
Самым ответственным шагом является выбор брокера, потому что при его банкротстве, как правило, теряются все активы, если это маленькая формочка с большими амбициями, коих на рынке огромное количество. Настоятельно рекомендую именно тех брокеров, чье имя и долголетнее нахождение на рынке уже имеет серьезную стоимость, терять которую уже брокер не будет.
Брокера рекомендуем выбрать с историей, а не случайного из сотен успешных юниоров, одному из таких "передовиков" уже заваливали вход в офис навозом. В России с 1997 года работает брокер fорекrclub,
который преодалел три кризиса и пережил несколько десятков брокеров, что является лучшим результатом
Дле тех, кто предпочитает иностранного брокера по запросу на почту, отправлю рекомендацию английскому брокеру, но редупрежда, что депозит должен быть
не менее 10 000$.